تأمین مالی غیرتورمی؛ فرصتی بالقوه برای مقابله با تورم و تقویت تولید در اقتصاد ایران

به گزارش اطلاع با ما ، تأمین مالی غیرتورمی: چالش تأمین مالی از بانک‌ها: تأمین مالی از بانک‌ها به دلیل نرخ سود بالا، فعالیت‌های غیرمولد بانک‌ها، و فشار تورمی، مورد استقبال بنگاه‌های تولیدی قرار نمی‌گیرد.

نقش بازار سرمایه: استفاده از ابزارهای بازار سرمایه مانند تأمین مالی مبتنی بر سرمایه و بدهی می‌تواند تورم را کاهش دهد و منابع مالی را به چرخه تولید هدایت کند.
تأمین مالی زنجیره‌ای: ابزارهایی مانند اوراق گام و روش‌های فاکتورینگ می‌توانند به تأمین مالی غیرتورمی بنگاه‌های کوچک و متوسط کمک کنند. با این حال، مشکلات زیرساختی و عدم آگاهی کسب‌وکارها مانعی برای توسعه این روش‌ها است.

شرایط خاص اقتصاد ایران: در شرایط جنگ اقتصادی و تحریم، اجرای روش‌های تأمین مالی غیرتورمی با چالش‌های جدی روبرو است. این روش‌ها نیازمند اصلاحات ساختاری، بازنگری در سیاست‌گذاری‌ها، و فراهم کردن زیرساخت‌های لازم هستند.

لزوم نگاه جامع: علاوه بر بنگاه‌های کوچک، باید به نیازهای بنگاه‌های بزرگ نیز توجه شود تا تأمین مالی به رشد و پایداری اقتصادی کشور کمک کند.

تأمین مالی غیرتورمی؛ ابزاری مؤثر با الزامات و محدودیت‌ها

1. تأمین مالی و نقش آن در مهار تورم

تأمین مالی غیرتورمی یکی از راه‌حل‌های کلیدی برای کاهش فشار تورمی و افزایش نقدینگی در بخش تولید است. به جای خلق نقدینگی جدید که به تورم دامن می‌زند، استفاده از ابزارهایی مانند اوراق قرضه و تأمین مالی از طریق بازار سرمایه، می‌تواند سرمایه‌های موجود را به سمت تولید و توسعه هدایت کند. این روش ضمن کاهش هزینه تأمین مالی برای تولیدکنندگان، پایداری اقتصادی را تقویت می‌کند.

2. معایب تأمین مالی بانکی در ایران

تأمین مالی از طریق بانک‌ها، با نرخ‌های بالای بهره و تمرکز بر فعالیت‌های غیرمولد، به یکی از عوامل ایجاد تورم تبدیل شده است. بانک‌ها به جای حمایت از تولیدکنندگان، در فعالیت‌های سوداگرانه مشارکت دارند که نه‌تنها به تولید کمکی نمی‌کند، بلکه فشارهای تورمی را نیز افزایش می‌دهد.

3. ضرورت بهره‌گیری از بازار سرمایه

بازار سرمایه، با قابلیت تأمین مالی از طریق ابزارهای متنوع، مانند انتشار اوراق مبتنی بر بدهی و سرمایه، فرصتی برای کاهش وابستگی به نظام بانکی فراهم می‌کند. علاوه بر این، تأمین مالی از این طریق، ریسک مالی کمتری را به همراه دارد و می‌تواند به تقویت بنگاه‌های کوچک و متوسط کمک کند.

4. ابزارهای تأمین مالی زنجیره‌ای و مشکلات اجرایی

روش‌هایی مانند فاکتورینگ، اوراق گام و برات الکترونیکی، ابزارهایی نوین برای تأمین مالی غیرتورمی هستند که به ویژه برای بنگاه‌های کوچک و متوسط کارآمدند. اما این ابزارها با مشکلات زیرساختی، نبود آگاهی کافی در کسب‌وکارها، و عدم همکاری برخی نهادهای دولتی مانند سازمان مالیاتی و بیمه مواجه‌اند. حل این مشکلات نیازمند سیاست‌گذاری دقیق و فراهم کردن زیرساخت‌های مورد نیاز است.

5. محدودیت‌ها در شرایط اقتصادی ایران

با وجود پتانسیل بالای تأمین مالی غیرتورمی، شرایط خاص اقتصاد ایران، نظیر تورم بالا، تحریم‌ها، و عدم تعادل ساختاری، اجرای این روش را با چالش‌های جدی روبه‌رو کرده است. در شرایط جنگ اقتصادی، نسخه‌های معمول اقتصادی پاسخگو نیستند و نیاز به تدابیری ویژه برای سازگاری با شرایط موجود وجود دارد.

6. نگاه جامع به تأمین مالی

تمرکز صرف بر بنگاه‌های کوچک و متوسط کافی نیست؛ چرا که بنگاه‌های بزرگ نیز نقش مهمی در رشد اقتصادی دارند. سیاست‌گذاری‌های جامع باید تمامی سطوح اقتصادی را دربرگیرد تا از ایجاد شکاف و نابرابری در توزیع منابع مالی جلوگیری شود.

جمع‌بندی:

تأمین مالی غیرتورمی می‌تواند ابزاری مؤثر برای کاهش تورم و تقویت تولید باشد، اما این روش نیازمند اصلاح ساختارهای اقتصادی، بهبود زیرساخت‌ها، و سیاست‌گذاری‌های هوشمندانه است. در شرایط ویژه اقتصاد ایران، موفقیت این روش تنها با هماهنگی میان نهادهای دولتی، بازار سرمایه، و فعالان اقتصادی امکان‌پذیر خواهد بود.